La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) pone el foco en la concentración de la banca en España, que ve por encima de la de países de nuestro entorno, justo antes de tener que decidir sobre la oferta de compra de BBVA por Banco Sabadell.

Lo hace en un informe en el que analiza los factores que han condicionaron la baja remuneración de los depósitos bancarios en España desde 2022, con el despegue de los tipos de interés tras el inicio de la guerra en Ucrania.

Se trata de un informe encargado por el Ministerio de Economía y en el que constata que esa remuneración ha sido más baja que en los países vecinos. En concreto, apunta que, “en junio de 2024, el stock de depósitos de los hogares españoles se remuneró en promedio al 0,48%, lo que contrasta con el 1,17% de la zona euro (más del doble) y todavía más con el 3,75% ofrecido por el BCE en su facilidad de depósito (casi ocho veces más)”.

En cuanto a la competencia en sí de los bancos españoles, el organismo encabezado por Cani Fernández señala un “intenso proceso de reestructuración iniciado con la crisis financiera” que ha derivado en que “los índices de concentración del sector bancario español se han elevado hasta niveles superiores a los de países del entorno”. 

“A nivel nacional, los índices de concentración de activos bancarios en España se encuentran en niveles moderados, pero considerablemente mayores a los registrados en grandes economías comparables de la eurozona, como Francia, Alemania o Italia, y a los registrados antes de la crisis financiera”, argumenta. También que este proceso no es igual en todo el territorio.

“La principal conclusión es que la mayor parte de mercados provinciales españoles muestran niveles de concentración superiores a los que apuntan los indicadores calculados a nivel nacional”, asume. “Sin embargo, los niveles de concentración a nivel provincial son muy heterogéneos y particularmente altos en provincias con baja densidad de población o población concentrada en ciudades pequeñas”, explica en el informe.

“Es importante también destacar que, si bien las tres primeras entidades a nivel nacional (Caixabank, BBVA y Santander) tienen una presencia territorial muy extendida, también existen otras entidades que, pese a tener cuota pequeña en el conjunto nacional, tienen una presencia muy relevante en determinados ámbitos geográficos”, añade.

Hay que recordar que la CNMC está analizando en profundidad, la denominada fase 2, la OPA de BBVA sobre Sabadell, precisamente, para entrar al detalle en sus efectos sobre la competencia bancaria.

Precisamente, considera que la concentración, aunque ha influido, no es el único motivo detrás de la menor retribución de los depósitos desde el despegue de los tipos. Ahí también entran en juego, por ejemplo, “los costes asociados a cambiar de banco”, porque “pueden reducir la movilidad de los clientes en ciertos segmentos”. Ahí entran las políticas de fidelización –como bonificar el interés de la hipoteca por domiciliar la nómina, contratar productos adicionales o mantener un nivel de saldo en cuenta–, los problemas asociados al proceso de búsqueda de alternativas, por falta de estandarización y la comparabilidad de la información comercial de los productos de depósitos; y algunas dificultades prácticas en la portabilidad de cuentas entre bancos.

También menciona como explicación que los productos financieros que pueden sustituir a los depósitos a plazo, como los fondos de inversión o las Letras del Tesoro, aún ejercen poca presión competitiva. Y menciona que la educación financiera en España es inferior a la mayoría de los países de la eurozona. “Ello puede limitar la capacidad de comparar ofertas y de contratar productos sustitutivos de los depósitos que son más complejos”, argumenta.

Como alternativa, asume, están las nuevas entidades o neobancos. Menciona la “creciente presencia de entidades que operan exclusivamente a través del canal online, especialmente en los segmentos más jóvenes” que “han aumentado su actividad en captación de depósitos”. “A pesar de todo, estos nuevos operadores financieros digitales siguen mayoritariamente especializados en ciertos servicios de pagos y su cuota en el mercado de depósitos sigue siendo moderada. Además, pese a que los españoles son una población altamente digitalizada, exhiben también un grado relativamente alto de desconfianza en el uso de servicios bancarios online, según Eurostat”. 

Entre las soluciones que propone la CNMC, además de que sea más fácil cambiar de banco, recomienda que medidas focalizadas para asegurar que todos los clientes tengan acceso a una oferta amplia de depósitos y otros productos financieros sustitutivos. 

Entre ellas, cita “promover la asociación público-privada para las zonas en riesgo de exclusión financiera”. La CNMC explica que “en zonas rurales o de baja población, podrían surgir de forma natural situaciones de monopolio o provisión insuficiente de servicios bancarios por parte del sector privado”. También, que “con la creciente digitalización del sector, la baja densidad de oficinas bancarias podría llegar a convertirse en un problema agudo en ciertas zonas geográficas, provocando problemas de exclusión financiera para los hogares y, en menor medida, para algunas empresas pequeñas”. 

“En casos en los que se confirme que existe una necesidad no satisfecha ni real ni potencialmente por la oferta de operadores presentes en el mercado, por razones de interés general, puede estar justificada la intervención del sector público, bien mediante enfoques de asociación público-privada, bien mediante soluciones de provisión directa”, argumenta. “Como se ha mencionado anteriormente, algunas entidades como Correos han establecido en los últimos años acuerdos de colaboración con varias entidades de crédito tradicionales para asegurar servicios de pago en zonas rurales o con clientes no digitales”.

Por ello, la CNMC cree que “en el futuro, podría ser conveniente extender estos servicios a otros servicios financieros, incluyendo los productos de depósitos”. Y recomienda “que este tipo de asociaciones no sean en exclusiva y, en todo caso, que se realicen de la forma más procompetitiva posible, mediante diseños de contratación pública y de concesión de subvenciones que estimulen la competencia”.